בשנת 2025, כשהריבית במשק הישראלי עדיין גבוהה יחסית לשנים שלפני 2022 אך כבר מראה סימני ירידה הדרגתית, עומדות בפני הלווים שתי אפשרויות מרכזיות כשהם ניגשים לקחת הלוואה חדשה: מסלול ריבית משתנה צמודה לפריים (לרוב פריים מינוס משמעותי) או מסלול ריבית קבועה (צמודה או לא צמודה). השאלה איזה מסלול עדיף אינה שאלה תיאורטית – היא משפיעה ישירות על ההחזר החודשי ועל העלות הכוללת של ההלוואה לאורך שנים.
במאמר זה נבחן לעומק את היתרונות והחסרונות של כל מסלול, נציג את נתוני הריבית העדכניים לנובמבר 2025, וננסה לענות על השאלה – מה באמת כדאי היום.
הריבית במשק – איפה אנחנו עומדים בנובמבר 2025?
נכון ל-20 בנובמבר 2025:
- ריבית בנק ישראל: 4.25% (ירידה של 0.25% מהחודש הקודם, והירידה השלישית ברציפות מאז תחילת השנה).
- ריבית הפריים (ריבית בנק ישראל + 1.5%): 5.75%.
- מרווחי הפריים מינוס בבנקים הגדולים: – בנק הפועלים ולאומי: עד פריים – 1.2% (ללקוחות מצוינים) – בנק דיסקונט וירושלים: עד פריים – 1.1% – מזרחי-טפחות: עד פריים – 1.0% כלומר, הריבית הנמוכה ביותר במסלול משתנה נעה היום סביב 4.55%–4.65%.
לעומת זאת, בריבית קבועה לא צמודה (הכי פופולרית כיום):
- ל-5 שנים: 5.15%–5.55%
- ל-10 שנים: 5.45%–5.90%
- ל-15 שנה: 5.65%–6.15%
- ל-20–30 שנה: 5.95%–6.55%
בריבית קבועה צמודה למדד (שכמעט נעלמה מהשוק): מרווחים של 3.5%–4.2% + מדד.
היתרונות והחסרונות של כל מסלול
מסלול ריבית פריים מינוס (משתנה כל חודש)
יתרונות
- ריבית נמוכה משמעותית כיום – חיסכון של מאות עד אלפי שקלים בחודש לעומת קבועה.
- אם הריבית במשק תמשיך לרדת (כפי שחוזים רוב הכלכלנים ב-2026–2027), ההחזר החודשי יירד אוטומטית – בלי צורך במחזור.
- גמישות מלאה – ניתן לפרוע בכל עת ללא קנסות (בדרך כלל).
- מתאים במיוחד למי שמתכנן לסגור את ההלוואה תוך 3–7 שנים.
חסרונות
- חוסר ודאות – אם בנק ישראל יעלה שוב ריבית (למשל בעקבות אינפלציה או מלחמה), ההחזר יכול לקפוץ במהירות.
- סיכון פסיכולוגי – קשה לתכנן תקציב לטווח ארוך כשההחזר משתנה.
- לא מתאים למי שזקוק ליציבות מוחלטת.
מסלול ריבית קבועה לא צמודה
יתרונות
- ודאות מוחלטת – ההחזר לא משתנה לעולם (לא עם עליית ריבית ולא עם ירידה).
- הגנה מפני עליית ריבית עתידית – אם הריבית תחזור ל-6%–7% בעוד 5 שנים, אתה נשארת עם 5.5%.
- שקט נפשי – מתאים במיוחד למשפחות עם הכנסה קבועה.
חסרונות
- ריבית גבוהה יותר כיום – תשלום יקר יותר בטווח הקצר.
- קנסות פירעון מוקדם גבוהים (עד עשרות אלפי שקלים).
- אם הריבית תרד משמעותית, אתה "נתקע" עם ריבית גבוהה יחסית.
מתי כדאי לקחת כל מסלול?
כלל אצבע עדכני ל-2025:
- אם אתה לוקח הלוואה לטווח קצר-בינוני (עד 10 שנים) ומסוגל להתמודד עם תנודתיות קלה → פריים מינוס עדיף בהפרש גדול.
- אם אתה לוקח הלוואה ל-15–30 שנה, או אם שינה של 300–400 ₪ בהחזר החודשי תשבור לך את התקציב → קבועה לא צמודה עדיפה.
- שילוב מומלץ: 50%–60% פריים מינוס + 40%–50% קבועה לא צמודה – כך נהנים מהריבית הנמוכה היום ויש הגנה חלקית לעתיד.
דוגמה השוואתית להלוואה של 800,000 ₪
ניקח הלוואה לכל מטרה בסך 800,000 ₪ ל-15 שנה (הלוואות כאלה נלקחות היום לעיתים קרובות לשיפוץ, רכב יקר, סגירת מינוס או איחוד הלוואות):
- במסלול פריים – 1.1% (ריבית 4.65% כיום): החזר חודשי: כ-5,980 ₪ סה"כ תשלום ריבית לאורך כל התקופה: כ-580,000 ₪ (בהנחה שריבית הפריים יורדת בהדרגה ל-3.5% בעוד 5 שנים).
- במסלול קבועה לא צמודה 5.75%: החזר חודשי: כ-6,640 ₪ סה"כ תשלום ריבית: כ-760,000 ₪
ההפרש בחודש: כ-660 ₪ לטובת הפריים מינוס
ההפרש כולל לאורך כל התקופה: כ-180,000–220,000 ₪ לטובת הפריים מינוס – בתרחיש של ירידת ריבית מתונה.
אם הריבית תעלה חזרה ל-7% בעוד 4 שנים – היתרון של הפריים מינוס כמעט נעלם, והקבועה יוצאת שווה או אף עדיפה.
מה אומרים המומחים בנובמבר 2025?
- חטיבת המחקר של בנק לאומי: "צפויה ירידה נוספת של 0.75%–1% בריבית בנק ישראל עד סוף 2026".
- כלכלני מזרחי-טפחות: "הסיכון לעלייה חוזרת בריבית קיים, אך נמוך משמעותית מאשר ב-2023–2024".
- יועצי משכנתאות מובילים (משכנתא יעילה, משכנתא קליק): 70% מהלקוחות שלהם בוחרים היום לפחות 60% מסלולי פריים מינוס – השיעור הגבוה ביותר מאז 2019.
סיכום – מה כדאי לך לעשות היום?
נכון לנובמבר 2025, מסלול ריבית פריים מינוס נותר האופציה המשתלמת ביותר עבור רוב הלווים – במיוחד למי שלוקח הלוואה לכל מטרה לטווח של עד 12–15 שנה ויש לו גב כלכלי סביר. הפער בריבית עדיין גדול מספיק כדי להצדיק את הסיכון המתון יחסית של עלייה עתידית.
עם זאת, אם היציבות חשובה לך יותר מהחיסכון הכספי, או אם אתה לוקח הלוואה ל-20–30 שנה – ריבית קבועה לא צמודה היא עדיין הבחירה הנכונה והבטוחה.
המלצה מעשית: קחו שילוב של שני המסלולים (למשל 60% פריים מינוס + 40% קבועה), ובכך תיהנו גם מהריבית הנמוכה של היום וגם מרשת ביטחון לעתיד.
בכל מקרה – אל תחליטו לבד. התייעצו עם יועץ משכנתאות או הלוואות עצמאי שיוכל להתאים את התמהיל בדיוק לצרכים וליכולות שלכם.
